איך לנהל ירושה כספית בצורה נכונה כלכלית ואחראית – המדריך המלא

וואו. קיבלתם הודעה. ירושה.

אחרי ההלם הראשוני, תערובת המוזרה הזו של עצב על האובדן ושמחה קטנה ומביכה על התוספת הפיננסית הבלתי צפויה – המחשבה הראשונה שעולה היא: ועכשיו מה?

פתאום יש לכם סכום כסף שמעולם לא ציפיתם לו (או שציפיתם, אבל לא ידעתם מתי ואיך). סכום שיכול לשנות לכם את החיים.

אבל רגע לפני שאתם רצים לספר לחבר'ה, קונים מכונית יוקרתית, או מתחילים לחלק הבטחות לכל העולם – עצרו.

כי האמת? ניהול ירושה פיננסית זה אחד הדברים הכי מורכבים (והכי מועדים לפורענות) שתעשו בחיים.

הכסף הזה, ש"נפל" עליכם מהשמיים (טוב נו, מאדם אהוב), מגיע עם אחריות גדולה. אחריות כלפי המוריש, כלפי עצמכם, וכלפי העתיד הפיננסי שלכם.

לנהל אותו נכון זה לא רק לשמור עליו, זה לגרום לו לעבוד בשבילכם. לגרום לו להפוך מחלום למציאות. לגרום לו להיות הקפצה משמעותית למקום שתמיד רציתם להיות בו פיננסית.

המדריך הזה כאן בדיוק בשביל זה. כדי לעזור לכם לנווט את הספינה הזו במים לפעמים סוערים, להבין את המוקשים בדרך, ולקבל את ההחלטות שישאירו אתכם עם ראש שקט וחשבון בנק בריא, גם שנים קדימה.

בואו נצלול פנימה.

קיבלתם ירושה? הדרך החכמה לנהל כסף שלא עבדתם בשבילו

קיבלתם ירושה? מזל טוב? ועכשיו מה?

הלם קל, ומה אחריו?

קודם כל, תנשמו עמוק. זה בסדר להרגיש מגוון רחב של רגשות עכשיו. עצב, הקלה, בלבול, אולי אפילו קצת אשמה. כל זה נורמלי לגמרי.

הכסף הזה מגיע בדרך כלל כחלק מאירוע חיים משמעותי וכואב. לכן, ההחלטות הראשונות שתקבלו לא צריכות להיות פיננסיות גרידא. הן צריכות לקחת בחשבון את המצב הרגשי שלכם.

אנשים נוטים לעשות טעויות גדולות כשהם תחת לחץ רגשי, גם אם זה לחץ "חיובי" של קבלת כסף.

הפיתוי הכי גדול: לא לעשות כלום… או לעשות יותר מדי מהר

שני הקצוות האלה מסוכנים באותה מידה. מצד אחד, להשאיר את הכסף בחשבון העובר ושב "עד שתחליטו מה לעשות איתו" זה כמו להשאיר אוצר פתוח ברחוב סואן. האינפלציה אוכלת אותו, הוא לא עובד בשבילכם, והפיתוי לבזבז אותו על "דברים קטנים" גדל מיום ליום.

מצד שני, לרוץ ל"יועץ" הראשון ששמעתם עליו או להשקיע את הכל בהשקעה ה"חמה" האחרונה שסיפר לכם עליה הדוד בוטקה מרומניה – זו מתכון ודאי לאסון.

ההחלטות הפיננסיות צריכות להיות מבוססות על היגיון קר, תכנון ארוך טווח, והבנה של הצרכים והמטרות שלכם. לא על בסיס של רגשות מעורפלים או עצות אקראיות.

הצעד הראשון (והכי חשוב): עצירה!

למה "הפסקת ירושה" היא חובה?

קראו לזה "הפסקת ירושה", "תקופת צינון", "זמן חשיבה" – השם פחות חשוב. מה שחשוב זה שאתם לוקחים פסק זמן.

כמה זמן? מספיק זמן לעבד את הרגשות, להתגבר על ההלם הראשוני (אם היה), ובעיקר – לאפשר להיגיון להשתלט בחזרה על ההגה.

בזמן הזה, הכסף יכול לשבת בחשבון בנק רגיל או בפיקדון קצר טווח סולידי. המטרה היא לשמור עליו, לא לגרום לו לצמוח במהירות שיא (זה יקרה אחר כך).

המטרה של הפסקה הזו היא לאפשר לכם:

• להבין באמת את המצב הפיננסי הכולל שלכם (לא רק את הירושה).
• להגדיר יעדים פיננסיים ריאליים ואמיתיים עבור הכסף הזה.
• לבחון אפשרויות שונות בנחת, בלי לחץ זמן.
• להתייעץ עם אנשי מקצוע אובייקטיביים.
• פשוט… לחשוב.

כמה זמן לוקחת הפסקה כזו? התשובה תפתיע אתכם

אנשים מצפים לתשובה מספרית מדויקת. חודש? שלושה חודשים? שנה?

התשובה האמיתית היא: כמה שצריך.

זה יכול לקחת חודשיים, וזה יכול לקחת גם שנה ויותר. אין חוקים נוקשים. המטרה היא להגיע למצב שבו אתם מרגישים רגועים מספיק, מפוקסים מספיק, ומבינים מספיק כדי לקבל החלטות מושכלות.

אל תרגישו לחוצים "לעשות משהו" עם הכסף רק כי הוא שם. זה הכסף *שלכם* עכשיו. הוא לא הולך לברוח.

מי יכול לעזור לכם לא לטעות?

יועץ פיננסי, מתכנן פרישה, עורך דין? המדריך לבעלי מקצוע

קבלת ירושה היא אירוע מורכב שמשיק לכמה וכמה תחומים. לכן, ייתכן שתצטרכו להתייעץ עם מספר אנשי מקצוע שונים:

• עורך דין: בעיקר בשלב הראשוני של הטיפול בצו הירושה/צו קיום צוואה, ופתרון עניינים משפטיים הקשורים לעיזבון (חובות, נכסים מורכבים וכו'). חשוב לוודא שכל הפרוצדורה המשפטית הושלמה כשורה.
• רואה חשבון/יועץ מס: כדי להבין את היבטי המיסוי של הירושה (כן, יש כאלה, גם אם אין מס ירושה ישיר), בעיקר אם היא כוללת נכסים מניבים (שכר דירה), ניירות ערך (מס רווחי הון), או עסק. תכנון מס נכון יכול לחסוך לכם הרבה כסף.
• מתכנן פיננסי (בעל רישיון): זה האיש (או האישה) שיעזור לכם לבנות תוכנית פיננסית כוללת. הוא יבחן את המצב הקיים שלכם, את הירושה, את המטרות שלכם (קניית דירה, פרישה מוקדמת, לימודי ילדים וכו'), ויבנה אסטרטגיה איך להשתמש בכסף כדי להגיע ליעדים הללו. הוא לא רק יגיד לכם איפה להשקיע, אלא ימקם את ההשקעות כחלק מפאזל גדול יותר.
• יועץ השקעות/מנהל תיקים (בעל רישיון): אם התוכנית כוללת השקעה בשוק ההון, אלו אנשי המקצוע שיכולים לעזור בבניית תיק ההשקעות וניהולו השוטף. חשוב לוודא שהם פועלים לפי התוכנית הכוללת שבניתם עם המתכנן הפיננסי.

איך בוחרים את המומחה הנכון בלי ליפול בפח?

זו אולי אחת ההחלטות הכי קשות (והכי חשובות) שתקבלו בשלב הזה. השוק מוצף ב"מומחים" שחלקם מצוינים וחלקם… פחות. הנה כמה דגשים:

• רישיונות והסמכות: ודאו שהם מחזיקים ברישיונות הנדרשים מטעם הרשויות המוסמכות (רשות ניירות ערך, לשכת עורכי הדין, לשכת רואי החשבון).
• המלצות: חפשו המלצות מאנשים שאתם סומכים עליהם.
• פגישת היכרות: עשו פגישות היכרות עם מספר אנשי מקצוע. חשוב שתרגישו בנוח איתם, שהם מקשיבים לכם, ושהם מסבירים דברים בצורה ברורה ומובנת.
• שכר טרחה: הבינו מראש ובלכתוב איך הם גובים שכר (אחוזים מהכסף המנוהל, שכר שעתי, שכר גלובלי על תוכנית). ודאו שאין ניגודי עניינים (למשל, שהם לא מקבלים עמלות על "דחיפת" מוצרים פיננסיים מסוימים).
• התמחות: יש מומחים שמתמחים בניהול עושר לדורות, אחרים בנדל"ן, אחרים בתכנון פרישה. חפשו מישהו שההתמחות שלו רלוונטית למצב שלכם.

טיפ חשוב: מומחה שמבטיח "תשואות בטוחות" או מנסה ללחוץ עליכם לקבל החלטות מהירות – הדליקו נורה אדומה ענקית.

לפני שאתם מתחילים לבזבז (רמז: לא!), מה חייבים לבדוק?

מיסים, חובות וכל הבאסה הבירוקרטית

לפני שמחלקים את השלל (תרתי משמע), צריך להבין מה באמת קיבלתם.

העיזבון של המוריש הוא לא רק נכסים (כסף, דירות, השקעות), אלא גם חובות. לפעמים, נדרש לשלם חובות או מיסים שונים מתוך כספי הירושה לפני שהיא מחולקת ליורשים.

גם אם אין מס ירושה בישראל, יש היבטי מס אחרים שכדאי להיות מודעים אליהם:

• מס רווחי הון: אם ירשתם תיק השקעות, בעת מכירת ניירות הערך תצטרכו לשלם מס על הרווחים שנוצרו מאז יום הפטירה של המוריש.
• מס שבח מקרקעין: אם ירשתם דירת מגורים (שאינה דירתכם היחידה) או נכס נדל"ני אחר, בעת מכירתו ייתכן שתחויבו במס שבח. יש לכך פטורים והקלות שונים, חשוב לבדוק מול איש מקצוע.
• מס הכנסה: אם ירשתם נכס מניב (כמו דירה שכורה או עסק), ההכנסות השוטפות מהן חייבות במס הכנסה.

הבנה של ההיבטים הללו היא קריטית לתכנון פיננסי נכון. לא נעים לגלות אחרי שהוצאתם את הכסף שאתם חייבים סכום גדול למס הכנסה.

נכסים נדל"ניים ועסקיים בירושה – סיפור אחר לגמרי

לרשת כסף נזיל זה יחסית פשוט לניהול. לרשת דירה, מגרש, או (חס ושלום) חלק בעסק משפחתי פעיל או לא פעיל – זה כבר עולם אחר.

נכסי נדל"ן דורשים תחזוקה, ניהול (אם מושכרים), ולפעמים גם השקעה נוספת. עסקים ירושים יכולים להיות מתנה אדירה או כאב ראש אינסופי, תלוי במצבם וברצונכם המעורבות.

במקרים כאלה, שוב, ייעוץ מקצועי (עורך דין מקרקעין, שמאיי מקרקעין, רואה חשבון שמתמחה בעסקים) הוא הכרחי כדי להבין את שווי הנכסים, את הפוטנציאל או הנטל שהם מהווים, ומהן האפשרויות (למכור, להשכיר, לפתח, לנהל).

הכסף הזה – מה היעוד שלו בחיים שלכם?

מלהגשים חלומות עד לדאגה לעתיד: הגדרת מטרות פיננסיות

זו אולי השאלה הכי חשובה שתצטרכו לשאול את עצמכם. מה אני רוצה שהכסף הזה יעשה בשבילי?

התשובות יכולות להיות מגוונות מאוד:

• סגירת חובות קיימים (משכנתא, הלוואות, מינוס). זו בדרך כלל החלטה חכמה ומשתלמת.
• רכישת דירה ראשונה או שדרוג דירת מגורים.
• הבטחת עתיד פיננסי לילדים (חינוך, דיור).
• הקמת קרן חירום פיננסית משמעותית.
• השקעה לטווח ארוך לצורך הגדלת ההון או הבטחת הכנסה פסיבית לפרישה.
• הגשמת חלום (נסיעת סביב העולם, הקמת עסק, תחביב יקר).
• עזרה כספית לבני משפחה אחרים.

ייתכן שיש לכם כמה מטרות כאלה. חשוב לרשום אותן, לתעדף אותן, ולהיות ריאליים לגבי איזה מטרות הירושה מאפשרת להגשים (ואיזה לא).

מטרות קצרות, בינוניות וארוכות טווח – למה זה קריטי?

הגדרת טווח הזמן לכל מטרה תשפיע באופן ישיר על אסטרטגיית ההשקעה (אם תבחרו להשקיע חלק מהכסף).

מטרות קצרות טווח (עד 5 שנים): כסף שנדרש בזמן הקרוב (למשל, מקדמה על דירה בשנה הבאה) צריך להיות מושקע באפיקים סולידיים מאוד, גם אם התשואה נמוכה. הסיכון באיבוד חלק מהקרן קריטי יותר מאשר פוטנציאל הצמיחה.

מטרות בינוניות טווח (5-10 שנים): כאן אפשר להיות קצת יותר גמישים, אולי לשקול אפיקי השקעה עם סיכון קצת יותר גבוה אך עם פוטנציאל תשואה משופר.

מטרות ארוכות טווח (10+ שנים): כסף שמיועד לפרישה או ליעדים רחוקים אחרים יכול להיות מושקע באפיקים עם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר, הכוללים בדרך כלל גם סיכון גבוה יותר בטווח הקצר (למשל, מניות). התנודתיות בטווח הקצר פחות משנה, והפוטנציאל לצמיחה ארוכת טווח משחק תפקיד מרכזי.

ערבוב בין הטווחים או השקעת כסף קצר טווח באפיקים מסוכנים זו טעות נפוצה ויקרה.

7 הטעויות הקלאסיות שמחסלות ירושות במהירות שיא (איך להימנע מהן?)

היסטורית, הרבה ירושות גדולות מתבזבזות במהירות. לא כי האנשים בהכרח טיפשים, אלא כי הם לא היו ערוכים לזה. הנה כמה מהמוקשים הגדולים:

טעות #1: ההשקעה ה"חמה" האחרונה

מישהו סיפר לכם על הזדמנות שלא תחזור על עצמה? מטבע קריפטו חדש? סטארטאפ גאוני? עסקת נדל"ן סודית? בדיוק בגלל רגעים כאלה המצאנו את "הפסקת הירושה". הימנעו מפיתויים להשקיע את כל הכסף (או חלק גדול ממנו) במקום אחד או בהשקעה שאתם לא מבינים לעומק, רק כי היא נשמעת סקסית.

טעות #2: פתרון כל בעיות העולם (או רק שלכם) בכסף הזה

פתאום יש לכם כסף, וקל לחשוב שהוא יפתור את כל הבעיות שלכם. גם בעיות לא פיננסיות. זה לא קורה. הכסף יכול לשפר את איכות החיים ולספק ביטחון, אבל הוא לא יפתור בעיות אישיות או משפחתיות עמוקות. לנסות "לסדר" הכל בבת אחת על ידי חלוקת כספים נדיבה לכל עבר או רכישות אימפולסיביות זו דרך בטוחה לרוקן את הקופה בלי לפתור באמת שום דבר.

טעות #3: להיות בנק של חברים ומשפחה

לפתע כולם זקוקים להלוואה? קשה מאוד לסרב כשאתם יודעים שיש לכם את היכולת לעזור. אבל זכרו: הלוואות למשפחה וחברים נוטות להיות קשות מאוד לגבייה, ועלולות להרוס יחסים. אם אתם רוצים לעזור, שקלו להעניק מתנה (סכום שאתם מוכנים לוותר עליו לחלוטין), אבל היזהרו מאוד מהפיכה למקור הלוואות קבוע.

טעות #4: התעלמות מהיבטי מס ובירוקרטיה

כבר דיברנו על זה, אבל זה חשוב מספיק לחזור על זה. לא להבין את חבויות המס שלכם או לא לסדר את כל הניירת המשפטית כהלכה יכול לעלות לכם ביוקר רב בהמשך הדרך.

טעות #5: שינוי הרגלי צריכה בצורה דרסטית

קל מאוד "להתרגל" לרמת חיים גבוהה יותר כשיש כסף בחשבון. מסעדות יקרות, חופשות מפנקות, רכישות גדולות. הבעיה מתחילה כשההוצאות גדלות בקצב מהיר יותר מהצמיחה של הכסף, או כשהכסף מתחיל להתכווץ והרגלי הצריכה נשארים גבוהים. שמרו על בסיס כלכלי שפוי ואחראי.

טעות #6: אי-השקעה או השקעה סולידית מדי

פחד מאובדן יכול לגרום אנשים להשאיר סכומים גדולים בעובר ושב או בפיקדונות בנקאיים עם תשואה אפסית. בטווח הארוך, האינפלציה אוכלת את הכסף. אם הירושה מיועדת לטווח ארוך, אי-השקעה היא גם סוג של טעות, והיא עולה לכם כסף כל יום.

טעות #7: חוסר בתקשורת בתוך המשפחה (אם יש יורשים נוספים)

ירושות משותפות הן פוטנציאל ענק לסכסוכים. חוסר שקיפות, ציפיות שונות, או אי-הסכמה על אופן ניהול הנכסים המשותפים יכולים להרוס את היחסים המשפחתיים הטובים ביותר. תקשורת פתוחה וכנה (אולי אפילו בתיווך חיצוני) חיונית.

איפה כדאי להשקיע את כספי הירושה? עקרונות הזהב

אחרי שלקחתם פסק זמן, הגדרתם מטרות, התייעצתם עם מומחים וטיפלתם בכל הבירוקרטיה, הגיע הזמן לבנות אסטרטגיית השקעה (אם זה מתאים למטרות ולטווח הזמן שלכם).

השקעה שמרנית מול השקעה אגרסיבית: מה מתאים לכם?

אין אסטרטגיית השקעה אחת שמתאימה לכולם. הבחירה תלויה בכמה גורמים:

• טווח הזמן של המטרה: כפי שראינו, טווח ארוך מאפשר יותר סיכון.
• סף הסיכון שלכם: האם אתם יכולים לישון טוב בלילה כשהשקעה שלכם יורדת ב-10% או 20% באופן זמני? או שזה גורם לכם לפאניקה? חשוב להיות כנים עם עצמכם.
• הצורך בכסף נזיל: האם תצטרכו חלק מהכסף בטווח הקרוב? סכום זה חייב להישאר נזיל ובאפיקים סולידיים.
• גודל הירושה ביחס לשאר הנכסים שלכם: אם הירושה היא תוספת קטנה לעושר קיים, אולי תהיו מוכנים לקחת יותר סיכון. אם היא עיקר הונכם, סביר שתהיו שמרנים יותר.

מתכנן פיננסי יכול לעזור לכם להגדיר את פרופיל הסיכון המתאים לכם.

כוחה של פיזור סיכונים (דיברנו על זה, אבל נדבר שוב!)

העיקרון הכי בסיסי וחשוב בהשקעות. אל תשימו את כל הביצים בסל אחד. פזרו את ההשקעות שלכם על פני:

• אפיקי השקעה שונים: מניות, אגרות חוב, נדל"ן, מזומן.
• אזורים גאוגרפיים שונים: ישראל, ארה"ב, אירופה, שווקים מתפתחים.
• מגזרים שונים: טכנולוגיה, פיננסים, בריאות, אנרגיה וכו'.

פיזור מקטין את הסיכון הכולל של התיק, מבלי לפגוע משמעותית בפוטנציאל התשואה לטווח ארוך.

השקעה לטווח ארוך: לא לפחד מהמורדות (וגם לא להתרגש מהעליות)

שווקי ההון עולים ויורדים. זה טבעי. מי שמצליח בהשקעות לטווח ארוך הוא מי שמבין את זה ולא מקבל החלטות פזיזות על בסיס תנודות יומיות או חודשיות.

אל תמכרו בפאניקה כשהשווקים יורדים, ואל תהיו אופוריה יתר כשהם עולים. היצמדו לתוכנית ארוכת הטווח שבניתם. זמן בשוק חשוב הרבה יותר מתזמון השוק.

מעבר לכסף: התמודדות עם האספקט המשפחתי והפסיכולוגי

כסף משותף: איך לא להרוס יחסים טובים?

אם ירשתם יחד עם אחים או בני משפחה אחרים, המצב הופך מורכב עוד יותר. ניהול נכסים משותפים (כמו דירה) או כספים בחשבון משותף דורש שקיפות, הסכמה, ולפעמים גם ויתורים.

הגדירו יחד (אולי בעזרת מומחה חיצוני כמו מגשר או מתכנן פיננסי משפחתי) מה עושים עם הנכסים, איך מקבלים החלטות, ואיך פותרים מחלוקות. עדיף להשקיע זמן ומאמץ עכשיו כדי למנוע סכסוכים גדולים בעתיד שיכולים לפרק משפחות.

ציפיות חיצוניות ופנימיות: לנהל את הרעש

ברגע שהירושה מתפרסמת (ולפעמים גם לפני), אתם עלולים למצוא את עצמכם מתמודדים עם ציפיות – של חברים, של משפחה רחוקה, וגם של עצמכם.

תהליך קבלת הירושה והתמודדות איתה יכול להעלות שאלות על הערך העצמי שלכם, על מערכות יחסים, ועל מקומכם בעולם. היו עדינים עם עצמכם. זה מסע רגשי ופיננסי כאחד.

שאלות שחוזרות על עצמן (והתשובות הקצרות)

שאלה 1: מה הדבר הראשון שאני חייב לעשות עם כספי הירושה?

תשובה: לנשום עמוק, לקחת פסק זמן משמעותי (מינימום כמה שבועות, עדיף יותר), ולא לעשות שום החלטה פיננסית גדולה. לשים את הכסף באפיק סולידי וזמני.

שאלה 2: האם כדאי להגיד לכולם שקיבלתי ירושה?

תשובה: זו החלטה אישית, אבל לרוב, פחות אנשים שיודעים על הירושה = פחות לחצים וציפיות מבחוץ. היו דיסקרטיים, במיוחד בשלב הראשוני.

שאלה 3: כמה כסף כדאי להשאיר בצד לחירום?

תשובה: הירושה היא הזדמנות מצוינת לבנות או להגדיל קרן חירום. ההמלצה הכללית היא 3-6 חודשי הוצאות מחיה, אך עם ירושה משמעותית, אולי שווה לשקול סכום גדול יותר, בהתאם לביטחון הפיננסי שאתם רוצים להרגיש.

שאלה 4: האם כדאי להשתמש בכסף כדי לשלם חובות?

תשובה: ברוב המקרים, כן. סגירת חובות, במיוחד חובות יקרים כמו מינוס או הלוואות צרכניות, היא שימוש חכם בכספי הירושה. זו תשואה "בטוחה" בגובה הריבית שהייתם משלמים.

שאלה 5: האם כדאי להשקיע את הכסף בנדל"ן?

תשובה: זו אפשרות, אבל היא לא מתאימה לכל אחד. נדל"ן פחות נזיל ודורש יותר התעסקות. שקלו זאת רק אם זה מתאים למטרות, לטווח הזמן וליכולת ההתעסקות שלכם, ולאחר בדיקה מעמיקה (שמאות, ייעוץ מס).

שאלה 6: מה אם אני לא מבין כלום בהשקעות?

תשובה: מצוין. זה בדיוק למה צריך להתייעץ עם אנשי מקצוע (מתכנן פיננסי, יועץ השקעות). אל תנסו "ללמוד על הדרך" עם כל כספי הירושה. זה הזמן לשלם על ידע וניסיון של אחרים.

שאלה 7: האם מותר "ליהנות" קצת מכספי הירושה?

תשובה: בהחלט! אחרי שתבנו תוכנית מסודרת ותדאגו לעתיד ולמטרות החשובות, זה לגמרי לגיטימי להקצות סכום מסוים ל"הגשמת חלום" או שיפור מיידי של איכות החיים. המפתח הוא לעשות זאת בצורה מתוכננת ומבוקרת, לא אימפולסיבית.

לסיום: לא מדובר רק בכסף, מדובר במורשת (וחיים טובים יותר)

ירושה פיננסית היא הרבה יותר מסתם סכום כסף בחשבון הבנק. זו בדרך כלל תוצאה של עבודה קשה, חיסכון, ודאגה לעתיד של אדם אהוב שהיה משמעותי בחייכם.

לנהל אותה נכון זה לא רק לעשות את הדבר ההגיוני מבחינה כלכלית, אלא גם לכבד את המורשת הזו. להשתמש במתנה שקיבלתם כדי לבנות עתיד בטוח יותר, להגשים מטרות משמעותיות, ואולי אפילו להעניק בחזרה לדורות הבאים.

קחו את הזמן. תחשבו. תתייעצו. תבנו תוכנית. וזכרו שהכסף הזה יכול להיות כלי אדיר בידיים הנכונות – הידיים שלכם, אם תנהלו אותו בחכמה ובאחריות.